Wie veranlagen professionelle Investoren ihr Kapital?
Studien zeigen, dass in Österreich eine stark konservative Anlagestrategie vorherrscht, bei der ein Großteil des Geldvermögens unverzinst auf Sparbüchern liegt. Dadurch bleiben nicht nur potenzielle Renditen ungenutzt, die Inflation führt zusätzlich zu einem Wertverlust des Kapitals. Professionelle Investoren sind sich dessen bewusst und halten vergleichsweise wenig unverzinste Anlageklassen in ihren Portfolios. Eine repräsentative Studie von NACUBO-TIAA, die über 25 Jahre die Portfolios von 688 Stiftungen mit einem Gesamtvermögen von 838 Milliarden US-Dollar untersuchte, kam zu dem Ergebnis, dass institutionelle Investoren wie die Stiftung der Eliteuniversität Yale rund ein Viertel ihres Kapitals in Venture Capital investieren, um höhere Renditen zu erzielen und langfristiges Vermögenswachstum zu sichern.
Was ist Venture Capital?
Anders als bei Aktienfonds zielt Venture Capital darauf ab, in junge Unternehmen außerhalb von Börsen zu investieren. Dort liegt das größte Wachstumspotenzial. Denn der überwiegende Teil der Wertentwicklung eines Unternehmens wird vor einem Börsengang generiert. Viele der heutigen globalen Unternehmen wie Amazon, Facebook, Google und Apple wurden durch visionäre Investoren zu dem was sie heute sind. Da diese Anlageklasse häufig hohe Investitionsvolumina erfordert, ist sie in der Regel institutionellen Investoren oder äußerst vermögenden Privatpersonen vorbehalten. Venture Capital Fonds öffnen damit eine ganz besondere Anlagemöglichkeit für Privatinvestoren, die weit über traditionelle Kapitalanlagen hinausgeht: sie bündeln das Kapital tausender Investoren und ermöglichen es so mittelständischen Anlegern Seite an Seite auf Augenhöhe mit weltweit erfolgreichen Investoren zu investieren.
Warum darf Venture Capital im Portfolio nicht fehlen?
Da in dieser Anlageklasse bereits in einer frühen Phase in Unternehmen investiert wird, die sich in einer intensiven Wachstumsphase befinden, bietet sie die Chance auf überdurchschnittliche Renditen. Wertsteigerungen um das Zehnfache oder mehr sind dabei durchaus keine Seltenheit. Zudem erfolgen Venture Capital Investitionen banken- und börsenunabhängig, wodurch sie eine geringe Korrelation mit den Kapitalmärkten aufweisen. Dies sorgt für eine zusätzliche Diversifikation und verbessert das Risiko-Rendite-Verhältnis im Gesamtportfolio. Auch aus ethischer Sicht bietet diese Anlageform überzeugende Vorteile: Ihr Investment fördert Innovation und Wachstum und trägt zur Schaffung tausender Arbeitsplätze in Europa bei. Dabei wird gezielt in sinnvolle und nachhaltige Technologien investiert, die das Potenzial haben die Welt zu verändern. Sie investieren in Unternehmen, die unter anderem bahnbrechende Medikamente, zukunftsweisende digitale Lösungen oder nachhaltige Materialien entwickeln. Das Ziel dieser Unternehmen ist es, die Lebensqualität der Menschen zu verbessern,
die medizinische Versorgung effizienter und zugänglicher zu gestalten, die Umweltbelastung zu reduzieren u. v. m.